En avril, Flutterwave, une licorne fintech panafricaine, a obtenu une licence nationale de microfinance grâce à son acquisition de la startup bancaire ouverte Mono. Cette démarche s’inscrit dans une tendance croissante parmi les fintechs nigérianes souhaitant entrer dans le secteur bancaire réglementé. En janvier, Paystack a acquis Ladder Microfinance Bank, tandis que Moniepoint a sécurisé une licence de microfinance pour 2025.
Les fintechs africaines passent d’un simple traitement des paiements à la détention de dépôts, à l’octroi de crédits et à la fourniture d’autres services bancaires. Pour Olugbenga “GB” Agboola, cofondateur et PDG de Flutterwave, les fintechs africaines deviennent des banques car le seul traitement des paiements ne suffit plus.
Lors d’un événement à Lagos, Agboola a expliqué que la décision de Flutterwave d’obtenir une licence nationale de microfinance était motivée par le besoin de contrôler une plus grande partie de l’infrastructure derrière son activité de paiement. “Ce que nous avons constaté, c’est qu’il est impossible d’offrir une excellente expérience de paiement si vous ne contrôlez pas l’ensemble de la chaîne, ou du moins une grande partie de celle-ci,” a-t-il déclaré.
Avec plus de 40 milliards de dollars de paiements traités à ce jour, Flutterwave dispose d’une base solide pour développer sa stratégie bancaire. La société a également indiqué que plus de 2 millions d’entreprises utilisent sa plateforme. Agboola a souligné que l’ampleur de l’activité de paiement a révélé les limites de la dépendance à l’égard des institutions financières tierces. Si une banque partenaire rencontre des problèmes, certaines parties de l’infrastructure de paiement de Flutterwave peuvent également être affectées.
“Nous n’avons pas choisi de faire de la banque pour le plaisir de faire de la banque,” a ajouté Agboola. “Nous avons choisi de faire de la banque pour créer plus de profondeur pour nos clients.”
Cette incursion dans le secteur bancaire ouvre également la voie au crédit, un domaine où l’entreprise pense que ses données transactionnelles existantes pourraient lui conférer un avantage. Agboola a expliqué que Flutterwave peut analyser comment les entreprises et les consommateurs utilisent son infrastructure de paiement, notamment lorsque des clients tentent des transactions sans fonds suffisants ou lorsque des entreprises ont des créances mais ont besoin de fonds de roulement immédiatement.
Cependant, la stratégie de prêt de Flutterwave ne vise pas immédiatement à devenir un prêteur de masse. Agboola a précisé que l’entreprise commence par l’infrastructure de liquidité et de fonds de roulement, y compris le préfinancement des paiements pour les entreprises qui doivent effectuer des paiements en Afrique avant de recevoir leurs propres fonds.
En juin, Flutterwave a levé un tour de financement de série E, atteignant une valorisation de 3,25 milliards de dollars après un investissement non divulgué de Ripple. Ce partenariat a également intégré le stablecoin RLUSD de Ripple dans l’infrastructure de paiement de Flutterwave.
Cette opération s’inscrit dans une stratégie plus large de stablecoin, suite à un partenariat de l’entreprise avec Turnkey et Nuvion pour lancer des soldes en stablecoin et des portefeuilles intégrés supportant USDC et USDT. En juin, elle a également collaboré avec Tempo pour créer une infrastructure de paiement et de règlement alimentée par des stablecoins pour les paiements africains.
Agboola a affirmé que les entreprises commencent à considérer les stablecoins comme une option de paiement pratique, en particulier pour les paiements aux fournisseurs internationaux. “Nous avons construit ce que j’appelle le plus grand déploiement de stablecoins en Afrique, où nous supportons toutes les blockchains et stablecoins,” a-t-il ajouté.
Cette expansion se déroule dans un contexte de concurrence croissante entre fintechs et banques traditionnelles pour le contrôle des relations financières des clients. Flutterwave affirme opérer actuellement dans plus de 35 pays et possède plus de 50 licences mondiales.
